Crossject annonce le vif succès de son augmentation de capital de 8
millions d’euros
Une levée de fonds d’un montant brut de près de 8
millions d’euros
Permet de poursuivre les activités de
développement clinique et règlementaire de ZEPIZURE® jusqu’aux
prochaines étapes de création de valeur, en particulier le succès
de la procédure d’urgence (EUA) de la FDA
Dijon, France 4 juin 2024 -- Crossject
(ISIN: FR0011716265; Euronext: ALCJ), société
pharmaceutique de spécialités en phase avancée de développement
clinique et réglementaire de ZEPIZURE®, traitement d’urgence dans
la prise en charge des crises épileptiques basé sur
l’auto-injecteur sans aiguille primée ZENEO®, annonce le succès de
son augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de
souscription pour un montant brut d’environ 8 millions d’euros, tel
qu’annoncé le 30 avril 2024, et un montant net d’environ 7,6
millions d’euros. Ce financement est une étape importante dans la
poursuite du développement et des enregistrements de ZEPIZURE® et
dans l’établissement des activités aux Etat-Unis en anticipation de
sa commercialisation en direct. L’opération s’est faite à un prix
de souscription de 1,848 euros, soit une décote de 10% par rapport
au cours de clôture le 30 avril 2024.
“Nous sommes très satisfaits des résultats de
notre augmentation de capital et également reconnaissants de la
participation de tous nos actionnaires, en particulier Gemmes
Venture qui nous soutient avec une loyauté sans faille depuis notre
création. Les demandes à titre irréductible et réductible ont suffi
pour couvrir le montant maximal de notre opération. Nous remercions
sincèrement les personnes qui n’ont pu être servis pour leur réel
intérêt et espérons que les opportunités de marché futures leur
permettront de s’ajouter à notre base actionnariale. Ce financement
va contribuer au développement de ZEPIZURE®, notre ZENEO® Midazolam
pour la prise en charge des crises épileptiques et aux activités
liées à la préparation de son enregistrement et de sa
commercialisation aux Etats-Unis. Nous continuons à anticiper une
réponse positive de la FDA dans le cadre de la procédure d’urgence
(EUA) dans le T1 2025 et, en parallèle, un dépôt de dossier de
demande d’autorisation de mise sur le marché (NDA) pendant le S1
2025.” a déclaré Patrick Alexandre, Président du Directoire
de Crossject.
Objectifs de l’émission
Avec le projet de commercialisation en directe
de ZEPIZURE® aux Etats-Unis, Crossject a démarré une nouvelle phase
dans son développement comme société pharmaceutique de spécialités.
Crossject a ainsi concentré ses ressources sur la préparation des
demandes d’autorisation de mise sur le marché de ZEPIZURE® et
toutes les étapes requises pour conduire sa commercialisation en
direct aux Etats-Unis, tout en poursuivant ses investissements dans
ses unités de production et dans le développement de ses autres
candidats produits.
Dans ce contexte, la Société entend concentrer
la majorité du produit net de cette augmentation de capital comme
suit :
- Environ 50% de ce produit net sera
alloué au développement de ZEPIZURE®, en particulier, la prise en
charge des coûts opérationnels encourus en complément des coûts
directs de R&D remboursés par son sponsor américain ;
- Environ 20% de ce produit sera
alloué aux investissements dans ses unités de production,
aujourd’hui dédiées en priorité aux besoins liés au développement
de ZEPIZURE® et à la demande initiale attendue ;
- Le solde, soit environ 30%, sera
alloué aux autres projets de R&D, ZENEO® Hydrocortisone et
ZENEO® Adrenaline, à certains remboursements d’emprunts, et aux
frais généraux et administratifs ainsi qu’aux activités de business
development.
Les fonds levés dans le cadre de la présente
augmentation de capital vont ainsi contribuer aux financements de
la Société jusqu’à ses prochaines étapes de création de valeur de
ZEPIZURE®. Cette opération, qui vient en complément du financement
par obligations convertibles (OC) annoncé le 27 février 2024, et la
capacité de la Société à sourcer des alternatives de financements
non-dilutifs, donne à Crossject les ressources financières
nécessaires pour atteindre les prochaines étapes règlementaires
liées à ZEPIZURE® aux Etats-Unis en 2025, en particulier
l’autorisation selon la procédure d’urgence (EUA) prévue pour T1
2025.
Cadre juridique Faisant usage
de la délégation conférée aux termes de la 11ème résolution adoptée
par l’Assemblée Générale des actionnaires du 7 juin 2023, le
Directoire, lors de sa réunion en date du 30 avril 2024, a décidé
sur autorisation du Conseil de surveillance, de procéder à cette
augmentation du capital par émission d'actions ordinaires avec
maintien du droit préférentiel de souscription.
Résultats de l’opération
A la suite d’une période de souscription qui
s’est terminée le 30 mai 2024, la demande totale s’est élevée à
4 647 019 actions, réparties comme suit : les
demandes de souscriptions totales se sont montées à environ
7.992.763 euros, reflétant les taux de souscription de 100% et les
souscriptions suivantes :
1/ 3.603.582 actions nouvelles ont été souscrites à titre
irréductible, soit 83% des actions nouvelles à émettre ;
2/ 760 634 actions nouvelles ont été demandées à titre
réductible. Ces demandes ne seront servies qu’à hauteur de
721 506 actions après réduction, soit 17% des actions
nouvelles à émettre ;
3/ Aucune action n’a été souscrite à titre libre
dans la mesure où aucune action nouvelle n’était plus disponible
pour satisfaire cette demande concrète.
Le produit brut de l’opération s’est élevé à
7.992.762,624 euros (i.e. une augmentation de capital d’un montant
nominal de 432 508,800 € assortie d’une prime d’émission de 7
560 253,824 €) par l’émission de 4 325 088 actions
nouvelles de 0.1 € de valeur nominale émises à un prix unitaire de
1,848 € par action nouvelle.
Souscription par Gemmes Venture et
actionnariat de la Société
Gemmes Venture, actionnaire représentant 24,48%
du capital (sur une base non diluée) de la Société avant
l’opération, a accordé son soutien à l’opération, en exerçant 100%
de ses DPS et en souscrivant ainsi 1.058.617 nouvelles actions à
titre irréductible. A la suite de l’opération, Gemmes Venture
détient 24,48% du capital (sur une base non diluée).
Suite à l’augmentation de capital, le capital
social de la Société s’élèvera à 4.108.834,40 euros composé de
41.088.344 actions de 0,1 € de valeur nominale chacune.
Préservation des droits des porteurs d’Obligations
Convertibles (OC)
Conformément à la réglementation et aux termes
et conditions du contrat des OC, les OC feront l’objet d’un
ajustement légal qui sera effectif le 6 juin 2024 (ajustement du
prix de conversion qui passerait de 5,1492 à 5,1355 euros1) et d’un
ajustement conventionnel qui entrera en vigueur le 27 juin 2024
sous réserve du vote par l’assemblée générale de la Société de
l’abaissement du prix plancher, qui se traduit par un ajustement du
prix de conversion à 2,4948 euros2.
Incidence de l’augmentation de capital
sur les capitaux propres par action
Le tableau ci-dessous résume l’impact dilutif de
l’augmentation de capital en euro sur les capitaux propres par
action. Le tableau ci-dessous incorpore aussi les dilutions prenant
en compte la première tranche des obligations convertibles émises
le 27 février 2024 suivant deux cas présentés : conversion au
prix de conversion ajusté conventionnellement et amortissement au
nouveau prix plancher, sous réserve du vote de l’Assemblée Générale
du 27 juin 2024 :
Scenario de dilution |
Base Non-diluée |
Base Diluée primaire(a) |
Base diluée totale avec conversion/amortissement de la Première
Tranche des OC (b) |
Cas 1 |
Cas 2 |
Avant émission des actions nouvelles |
-0,143 € |
-0,139 € |
0,043 € |
0,056 € |
Après émission de 4.325.088 actions nouvelles (soit 100% de
l’offre) |
0,066 € |
0,065 € |
0,216 € |
0,211 € |
(a) Reflète la dilution de 1.063.766 actions
gratuites émises ou à émettre.(b) Reflète les cas
d’exercice des OC du 27 février 2024 tels que détaillés
ci-dessous. |
Les cas de dilution relatifs aux obligations
convertibles émises le 27 février 2024 se basent sur les hypothèses
ci-dessous qui reflètent de façon anticipée l’ajustement
conventionnel des OC susvisé et le nouveau prix plancher, sous
réserve du vote de l’Assemblée Générale du 27 juin 2024 :
Cas 1 |
En cas de conversion de la totalité des OCs au prix de conversion
ajusté de 2,4948 €, sous réserve du vote de l’Assemblée Générale du
27 juin 2024, soit l’émission de 2.805.836 actions nouvelles pour
la Première Tranche. |
Cas 2 |
Le porteur des obligations convertibles fait le choix de ne
convertir aucune OCs en actions.La Société fait le choix de
rembourser en actions la totalité des OCs au nouveau prix plancher
de 1 €, sur lequel l’Assemblée Générale du 27 juin 2024 statuera,
soit l’émission de 7.816.666 actions nouvelles pour la Première
Tranche. |
Hypothèses communes |
- Calculs effectués sur la base du nombre d’actions composant le
capital social de la Société à la date de ce communiqué, soit
36.763.256 actions
- Le porteur des obligations convertibles ne détient jamais plus
de 9,99% du capital de la Société à chaque événement de conversion
ou remboursement en actions
|
Incidence de l’augmentation de capital
sur la situation de l’actionnaire qui n’a pas souscrit à
l’opération
A titre indicatif, l’incidence de l’augmentation de capital sur
la situation de l’actionnaire détenant 1% du capital social de
Crossject préalablement à l’augmentation du capital et ne
souscrivant pas à celle-ci serait comme présenté ci-dessous. Le
tableau incorpore aussi l’impact de la première tranche des
obligations convertibles émises le 27 février 2024 suivant deux cas
susvisés :
Participation de l’actionnaire |
Base Non-diluée |
Base Diluée primaire(a) |
Base diluée totale avec conversion/amortissement de la Première
Tranche des OC (b) |
Cas 1 |
Cas 2 |
Avant émission des actions nouvelles |
1,00% |
0,97% |
0,90% |
0,81% |
Après émission de 4.325.088 actions nouvelles (soit 100% de
l’offre) |
0,89% |
0,87% |
0,82% |
0,74% |
(a) Reflète la dilution de 1.063.766 actions
gratuites émises ou à émettre.(b) Reflète les cas
d’exercice des OC du 27 février 2024 tels que détaillés
ci-dessus. |
Jouissance et cotation des Actions
Nouvelles
Les actions nouvelles, qui seront soumises à
toutes les dispositions statutaires, seront créées jouissance
courante. Elles sont immédiatement assimilées aux actions
existantes de la Société et seront négociables sur le marché
Euronext Growth Paris sur la même ligne de cotation que les actions
anciennes sous le même code ISIN FR0011716265. L’émission, le
règlement-livraison et l’admission aux négociations des nouvelles
actions sur Euronext Growth Paris sont prévus le 6 juin 2024.
Avertissement
Dans la mesure où l’offre est inférieure à 8
millions d’euros (calculé sur une période de 12 mois), elle n’a pas
donné lieu à un prospectus approuvé par l’AMF.
Facteurs de risque
Nous encourageons les investisseurs à lire la
section des facteurs de risques du Rapport Annuel 2023 et ceux
figurant dans le communiqué de lancement.
Partenaires dans
l’opération
Invest Securities intervient en tant que
prestataire de services d’investissements et teneur de livre.
D’hoir Beaufre Associés agit en tant que conseil de
l’opération.
A propos de Crossject
Crossject
SA (Euronext :
ALCJ ; www.crossject.com) est une société pharmaceutique
de spécialités exploitant sa technologie d’auto-injecteur sans
aiguille primée ZENEO®. Crossject est aujourd’hui impliquée dans le
développement clinique et règlementaire avancé de ZEPIZURE®, son
traitement d’urgence dans la prise en charge des crises
épileptiques, pour lequel elle a remporté un contrat de
60 millions de dollars auprès de l’autorité américaine
Biomedical Advanced Research and Development Authority (BARDA). La
plateforme ZENEO®, au potentiel d’applications larges, a été conçu
pour permettre aux patients ou leurs aidants non-professionnels de
réaliser facilement et instantanément une injection intramusculaire
en situation d’urgence, sur peau nue ou même à travers les
vêtements. La société développe actuellement d’autres produits,
notamment pour les traitements d'urgence des chocs allergiques et
des insuffisances surrénales, et pour d’autres applications
d’urgence.
* Contrat no: 75A50122C00031 auprès du
Department of Health and Human Services; Administration for
Strategic Preparedness and Response; Biomedical Research and
Development Authority
Pour plus d’informations, merci de
contacter:
Investisseurs Natasha DrapeauCohesion Bureau+41 76
823 75 27natasha.drapeau@cohesionbureau.com |
MediaSophie BaumontCohesion Bureau+33 6 27 74 74
49sophie.baumont@cohesionbureau.com |
|
1 Le ratio de conversion en vigueur passerait de
19 420,4925 à 19 472,17312 Le ratio de conversion en
vigueur passerait de 19 472,1731 à 40 083,3734
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Crossject (EU:ALCJ)
Gráfica de Acción Histórica
De Ago 2024 a Sep 2024
Crossject (EU:ALCJ)
Gráfica de Acción Histórica
De Sep 2023 a Sep 2024